Wir möchten dir hier einen Überblick über die verschiedenen, handelbaren Rohstoffe und ihre Besonderheiten geben. Dort siehst du wie viel produziert wird, welche Länder Hauptproduzenten sind und findest viele weitere Informationen.

Energie

Metalle

Softs

Getreide

Fleisch

Die wichtigsten Faktoren für die Preisentwicklung von Agrarrohstoffen sind Ernten, Aussaaten und das Wetter. Wetterphänomene wie El Niño und La Niña führen oft zu starken Preisschwankungen. Daher gehen wir auch näher darauf ein. Rohstoffe können im Gegensatz zu anderen Investments in der Regel nicht auf null fallen. ACHTUNG möglich ist das schon aber es kam bisher in der Geschichte so gut wie nie vor. Schaue dir dazu gerne das Video über Öl auf unserem Youtube Kanal an. Es gibt natürliche Grenzen, die in der Regel nicht stark und oft auch nicht lange unterschritten werden. Diese bieten gute Kaufgelegenheiten, für die, die wissen, wie man den jeweiligen Rohstoff handeln und wann man ein- und aussteigen sollte. Aber auch hier ist es ganz wichtig auf die CoT- Daten und Terminkurven zu achten. Ein günstiger Preis, heißt noch lange nicht, dass der jeweilige Markt auch günstig ist. Das zeigt uns nicht der Preis, sondern die Daten. Der Markt wird tiefer gehen als wir uns das vorstellen können und der Markt wird auch höher steigen, als wir das gedacht hätten. Die durchschnittlichen Produktionskosten geben uns einen guten Hinweis wann ein Markt günstig ist, die CoT- Daten bestätigen das aber erst.

Manche Märkte werden von bestimmten Ländern subventioniert, aber wenn du dir einmal die Statistik anschaust, wirst du feststellen, dass die Preise immer wieder deutlich über die Produktionskosten gestiegen sind. Das liegt z.B. daran, dass wenn der Preis in einem bestimmten Agrarrohstoff sehr niedrig ist, manche Bauern ihr Angebot zurückhalten. Das Angebot wird also verknappt und die Preise steigen. Zur nächsten Aussaat, werden sie einen anderer Rohstoff anbauen, weil dessen Preis im Moment höher liegt. So kommt es immer wieder zu einer ganz normalen Angebotsverknappung, was die Preise schnell wieder deutlich ansteigen lässt. Ganz so einfach wie hier beschrieben ist es natürlich nicht. Die Bauern werden nicht auf einmal vollständig etwas anderes anbauen aber sie können die Anbaumenge variieren. In der Praxis ist es nicht so simpel und es spielen viele Faktoren, wie z.B. der USD oder die Währung eines der haupterzeugenden Länder eine Rolle. Doch helfen diese Informationen, Rohstoffe besser zu verstehen und einzuschätzen. Meine Überzeugung ist, dass sich Rohstoffe, anders wie von vielen behauptet, deutlich logischer und vorhersagbarer verhalten, als jede andere Anlageklasse.

Viele Märkte korrelieren miteinander. Mehr dazu erfährst Du in diesem Video.

In dieser Excel habn wir Korrelationen zwischen wichtigen Rohstoffmärkten und Währungen statistisch berechnet.

Hier siehst Du einige Minis und Micros, die für unser Trading ausreichend Volumen haben.

Falls das Volumen zu gering ist, ist die Marktausführung normalerweise schlecht. Deshalb meiden wir Märkte mit zu wenig Volumen.

Hier siehst Du eine Tabelle von einigen Märkten mit ihrer durchschnittlichen Bargröße in Dollar der letzten 150 Tage.

Mit dieser Tabelle kannst Du schnell einschätzen, wie stark ein Markt sich pro Tag bewegt, also wie volatil er ist. Gold bewegt sich beispielsweise durchschnittlich ungefähr 2500$ pro Tag. Dunkelrot markierte Märkte sind momentan besonders volatil.

Durchschnittliche Bargröße in Dollar, zuletzt aktualisiert am 01.11.2022.

Die Börsenfeiertage Deutschland 2024

Die Börsenfeiertage USA 2024

Damit du deine Trades optimal auswerten kannst, stellen wir dir hier eine Excel von uns zur Verfügung mit der du das optimal machen kannst. Man benötigt kein teures Programm oder irgendetwas hoch kompliziertes. Für den Anfang reicht eine ganz einfache Excel Tabelle. Weiter unten findest du noch ein Video in dem alles noch einmal erklärt wird.

Es gibt nicht viele Nachrichten auf die du schauen solltest. Die Wichtigsten möchten wir hier bereitstellen. Beachte bitte, dass es bei solchen marktrelevanten Nachrichten, zu starken Kursbewegungen kommen kann. Folgende Nachrichten sind wichtig:

Crude Oil Storage (Öl Lagerbestandsdaten):

Ein Mal in der Woche berichtet das US-Energieministerium über die Öl Lagerbestände der USA. Diese Nachricht hat meist große Auswirkungen auf die Energiemärkte. Die Daten werden, mit wenigen Ausnahmen immer Mittwoch um 16:30 unserer Zeit veröffentlicht. Durch die Sommer-Winterzeitumstellung verschieben sich die Nachrichten dann in den jeweiligen Wochen auf 15:30.

Natural Gas Storage (Erdgas Lagerbestandsdaten):

Ein Mal in der Woche berichtet das US-Energieministerium über die Gas Lagerbestände der USA. Die Daten werden, mit wenigen Ausnahmen immer Donnerstag um 16:30 unserer Zeit veröffentlicht. Diese Daten haben nur Auswirkungen auf Erdgas.

Non Farm Payrolls:

Ein Mal im Monat (meistens der erste Freitag im Monat) werden um 14:30 unserer Zeit, die US- Arbeitsmarktdaten veröffentlicht. Es wird berichtet, wie viele Menschen, außer Farmer, einen neuen Job gefunden haben. Dies ist eine der wichtigsten, regelmäßigen Nachrichten am Markt. Die Märkte reagieren teils sehr heftig auf die Non Farm Payrolls. Am stärksten davon beeinflusst ist Gold und der S&P 500 bzw. die anderen US Indizes.

FOMC Meetings

In regelmäßigen Abständen hält die US- Notenbank FED (Federal Reserve) ihre Sitzungen ab. Die wichtigste Entscheidung sind die Zinsveränderungen der USA. Immer abwechselnd gibt es die sogenannten FOMC Minutes und die FOMC Statements. Bei letzteren werden die neuen Zinssätze der USA verkündet. Diese Nachricht hat ebenfalls große Auswirkungen auf Gold und die US Indizes.

EZB Zinsentscheidung:

Wie die US Notenbank auch, berichtet die Europäische Zentralbank EZB ebenfalls in regelmäßigen Abständen über ihre Zinsänderungen. Diese Nachricht hat großen Einfluss auf die Märkte. Hier sind allerdings der Euro und der FDAX am stärksten betroffen.

Zinsentscheidungen in Japan:

Wie die USA und die EU entscheidet die japanische Notenbank ebenfalls regelmäßig über die Zinssätze des Landes. Dies sind die drei wichtigsten Notenbanken der Welt und daher haben auch die Entscheidungen der Japaner Auswirkungen auf die US Märkte. Diese sind aber nicht so stark. Wenn du allerdings vorhast den Japanischen Yen zu handeln, solltest du dir diesen Termine merken.

OPEC Meeting:

Die OPEC (Organization of the Petroleum Exporting Countries) ist eine Organisation von Erdöl exportierenden Ländern. Dazu gehören: Irak, Iran, Kuwait, Saudi-Arabien, Venezuela, Vereinigte Arabische Emirate, Algerien, Katar, Libyen, Angola, Nigeria, Indonesien. Die OPEC fördert ca. 40 % der weltweiten Erdölproduktion und besitzt 75 % der weltweiten Reserven. Daher sind Entscheidungen, die diese Länder auf den OPEC Meetings treffen für den Ölpreis von großer Bedeutung. Oft wird über die Fördermenge entschieden. Die OPEC sitzt in Wien und dort werden auch die Meetings abgehalten. Diese dauern oft den ganzen Tag an, sodass wir keine Uhrzeit angegeben.

WASDE Report:

WASDE steht für World Agricultural Supply and Demand Estimates und ist ein Bericht über die Prognose von Angebot und Nachfrage verschiedener Agrarrohstoffe. Dieser wird ein Mal im Monat von der USDA (Landwirtschaftsministerium der USA) herausgegeben. Die Prognosen für Fleisch sind nur auf die USA beschränkt. Die Daten werden um: 12 Uhr Ostküste (18:00 dt. Zeit) veröffentlicht. Die folgenden Rohstoffe die für uns wichtig sind, sind betroffen: Weizen, Mais, Hafer, Reis, Sojabohnen, Sojabohnenmehl, Sojabohnenöl, Baumwolle, Milch, Zucker, Schwein und Rind.

US-Feiertage / Zeitumstellung:

Wenn du nach einem System handelst, solltest du auf Feiertage und die Zeitverschiebung achten. Wenn du ein System handelst, das auf die US- Eröffnung schaut, solltest du in den Wochen, in denen wir in Europa die Zeit vor den USA (Herbst) und in der Zeit, wo die USA vor uns (Frühjahr), die Zeit umstellt, zu einer anderen Zeit handeln. Dies ist sehr wichtig zu beachten, da du sonst nicht das eigentliche System handelst. Denn das beruht auf US- Zeiten. Unsere Feiertage bekommen wir mit, aber die US- Feiertage vergessen wir gerne mal. Wenn du Rohstoffe oder andere US- Märkte handelst, solltest du dir diese Tage merken. Dort ist die Volatilität meist sehr niedrig oder die Börsen haben teilweise ganz geschlossen.

Kontraktinformationen Futures

Du siehst hier eine Übersicht über die wichtigsten Futures und ihre Kontraktinformationen. An welcher Börse werden sie gehandelt, wann sind die Handelszeiten und wie groß ist der Tickwert? Beachte bitte, dass die Margin von Broker zu Broker unterschiedlich ist und sie sich jederzeit ändern kann. Die Abkürzungen für die einzelnen Kontraktmonate findest du unten.

EUREX European Exchange

ICE US / NYBOT New York Board of Trade

NYMEX New York Mercantile Exchange

CME Chicago Mercantile Exchange

CBOT Chicago Board of Trade

Mini Futures CME

Monatsabkürzungen

Währungen Abkürzungen

Jeder Rohstoff hat Produktionskosten, welche der Produzent benötigt, um den jeweiligen Rohstoff herzustellen. Die Angaben sind Durchschnittswerte und weichen ja nach Quelle voneinander ab. Es ist teilweise recht schwer genaue Angaben zu finden. Die Produktionskosten ändern sich ständig, da variable Größen, wie z.B. der Ölpreis, Lohnkosten etc. eine Rolle spielen. Zwar sind diese Änderungen oft nicht sehr hoch, doch du solltest durchaus beachten, dass die Förderung von einer Unze Gold in 2025 deutlich teurer sein wird, als das momentan der Fall ist. Hier spielen die Verfügbarkeit von neu erschlossenen Minen und die Tatsache, dass viele nicht erneuerbaren Rohstoffe immer seltener werden und schwerer zu erschließen sind, eine wichtige Rolle. Die Werte, die wir gefunden haben, stellen wir unten zur Verfügung, weisen aber noch einmal darauf hin, dass je nach Quelle abweichende Werte zu finden sind. Die Quellen, aus denen wir diese Werte haben, halten wir für seriös und zuverlässig. Wir arbeiten selber mit diesen Werten. Dabei spielt es auch keine Rolle ob die tatsächlichen Werte minimal darüber und darunter liegen. Wir würden niemals einfach kaufen wenn die Produktionskosten unterschritten werden. Wir schauen immer auch auf die CoT- Daten und Terminkurven.

Durchschnittliche Produktionskosten

Preis Limits: Limit up / Limit down

Futures sind teilweise in ihrer Bewegung pro Tag begrenzt. Steigt ein Markt sehr stark oder fällt er ins Bodenlose greift das sogenannte Limit. Der Markt wird bei Erreichen des Limits so lange ausgesetzt, bis es wieder genug Marktteilnehmer gibt, die bereit sind, gegen die Limitbewegung zu handeln. Wenn es ein Limit down gibt, macht der Makrt erst wieder am selben Tag auf wenn es genügend Käufer gibt und umgedreht. Dies kann man im Orderbuch sehen. Wenn es keine Händler mehr gibt, die gegen das Limit handeln möchten, eröffnet der Markt erst wieder am nächsten Handelstag. So sollen extreme Kursbewegungen in beide Richtungen begrenzt werden. Etwas weiter unten gelangst du zu dem Video mit der genauen Erklärung.

Price Limits

Expanded Price Limits (Erweiterte Limits)

Für Baumwolle (Cotton) gibt es eine besondere Regel für die Preis Limits. Hier ist das Limit abhängig von dem Preis. Umso höher der Preis, desto größere Limits lässt man zu. Im folgenden Bild findest du die genaue Regelung.

Preis - Limit

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